Par Eva SAADOUN - Liins Paris
Mis à jour le 01 septembre 2023
Durant la crise sanitaire et le confinement, les Français ont été contraints à l'épargne : la Banque de France estime qu'en huit semaines, les Français ont ainsi mis de côté quelque 55 milliards d’euros. S'il est responsable et prudent de se constituer une épargne de précaution, je déconseille à mes clients de laisser dormir une somme importante sur un compte non rémunéré (ou très peu)..
Car inflation oblige, conserver vos économies dans un bas de laine vous fera perdre du pouvoir d’achat. In fine, si le montant de votre compte reste le même, vous pourrez acquérir moins de biens et services qu’auparavant avec la même somme : c’est ce qu'on appelle l’appauvrissement invisible.
D'où l'intérêt d'aller chercher davantage de rendement que sur un livret A. Mais avant de se lancer dans un investissement, il est important de se poser quelques questions pour dresser un bilan de votre situation...
Chaque investissement demande une réflexion particulière. Quel est votre objectif final ? Vous constituer un complément de revenus pour votre retraite, réduire vos impôts, protéger vos proches... ? Cet objectif conditionnera en partie le choix de votre investissement.
Il s'agit de déterminer le montant que vous souhaitez / pouvez investir. Le calcul est proche de celui du taux d’endettement en milieu bancaire : une fois votre épargne de précaution constituée, calculez vos dépenses du quotidien : ce qui vous reste correspond à votre capacité réelle d’investissement !
Avant de plonger, il est essentiel de comprendre le marché actuel. Quels sont les secteurs en croissance ? Quels sont les risques macroéconomiques ? Une bonne compréhension du marché vous aidera à prendre des décisions éclairées.
Quel niveau de risque êtes-vous prêt à prendre avec votre épargne ? Quelle somme d’argent pouvez-vous vous permettre de "perdre" ? Répondre à cette question orientera significativement votre stratégie d’investissement... En sachant que prendre plus de risques pourra vous faire gagner plus.
La manière dont vous abordez le risque est cruciale. Elle dépend de facteurs tels que votre âge (les personnes plus âgées ont tendance à être plus prudentes dans leurs investissements), la durée pendant laquelle vous prévoyez d'investir votre argent (une durée plus courte signifie généralement des investissements moins risqués) et, naturellement, votre propre confort avec le risque. L'objectif n'est pas de fuir le risque, mais de le comprendre et de renforcer votre capacité à le tolérer. Après tout, la récompense provient souvent de la prise de risques calculés.
L’estimation du rendement dépend largement du type d’investissement choisi. Le rendement d’un placement à taux fixe est connu à l'avance par l'investisseur qui peut les comparer, pour choisir le plus rémunérateur. A savoir tout de même que les placements les plus rémunérateurs sont généralement les plus risqués.
S’agit-il d’un placement à court terme, comme des vacances ou l'achat d'une voiture ? A moyen terme comme le financement des études de vos enfants ? A long terme pour anticiper une retraite ? Selon l'horizon choisi, la stratégie d’investissement diffère. Pour un investissement sur du très court terme, je vous conseillerais bien sûr de choisir un placement sécurisé comme le compte épargne, qui vous protègera notamment des différentes fluctuations du marchés.
Pour une retraite, le temps est votre allié ! Vous pouvez vous permettre de prendre plus de risques car vous disposez de temps pour absorber les pertes potentielles en cas de crise et réaliser des gains quand les marchés seront à nouveau au vert.
Comme souligné précédemment, l’inflation entraîne une perte du pouvoir d’achat et se traduit par une augmentation générale et durable des prix. Depuis la crise de 2007, cette inflation varie entre -0,3 et 2,3 %. Investir doit vous permettre de faire fructifier de l’argent à un taux permettant d’atteindre de dépasser a minima le taux d’inflation. Faute de quoi, vous perdrez de l’argent.
Nous revenons ici à la notion de risque, qui ne doit malgré tout pas vous mettre les menottes au poignet. Il est indispensable de se renseigner sur les conditions de sortie d’un investissement pour pouvoir assurer ses arrières.
Ce sont toutes ces questions, et bien d'autres encore, que nous proposons d'aborder avec nos clients dans le cadre du premier entretien, une étape importante pour définir votre profil d'investisseur, et adapter les propositions de placement en conséquence.
